FONDS TRANSPARENT
Seit dem letzten KFM-Telegramm am 26.10.2017 konnte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS sein Fondsvolumen weiter auf nun 57,27 Mio. Euro steigern.
Nachdem im 1. Quartal 2017 je Fondsanteil 0,62 Euro ausschüttungsfähiger Zwischengewinn aufgelaufen waren und für die Ausschüttung im März 2018 zurückgestellt wurden, liefen seither je Anteilsschein 1,59 Euro auf, so dass im Kalenderjahr 2017 insgesamt 2,21 Euro Zwischengewinn je Fondsanteil erwirtschaftet wurden. Der NAV kletterte ebenfalls weiter auf aktuell 52,44 Euro je Fondsanteil. Die ausschüttungsbereinigte Wertentwicklung seit Fondsauflage im November 2013 beträgt aktuell 19,33%.
Wie in den vergangenen drei Jahren plant der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auch für das Jahr 2017 seinen aufgelaufenen ausschüttungsfähigen Zwischengewinn an seine Anleger auszuschütten. Die KFM Deutsche Mittelstand AG rechnet für das Jahr 2017 mit einer Ausschüttung von 2,20 Euro je Fondsanteil und damit das vierte Jahr in Folge mit einer Ausschüttungs-Rendite von über 4% bezogen auf den Anteilspreis zu Jahresbeginn.
Wirtschaftsjahr | Anteilspreis zu Jahresbeginn | Tag der Ausschüttung | Brutto-ausschüttung | Rendite** |
2014 | 50,53 Euro | 24.02.2015 | 2,10 Euro | 4,16% |
2015 | 50,57 Euro | 24.03.2016 | 2,29 Euro | 4,53% |
2016 | 51,90 Euro | 24.03.2017 | 2,17 Euro | 4,18% |
2017 | 49,65 Euro | 26.03.2018* | 2,20 Euro* | 4,43%* |
* geplant **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang
Änderungen im Portfolio
Im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS gab es seit dem letzten KFM-Telegramm eine vorzeitige Rückzahlung, zwei Verkäufe, zwei Teilverkäufe sowie eine Aufstockung.
Vorzeitige Rückzahlung der Alfmeier-Anleihe
Die Alfmeier Präzision SE hat ihre 7,50%-Anleihe mit Laufzeit bis 2018 (A1X3MA) vorzeitig zum 30.10.2017 zu 101,50% des Nennwertes zurückgezahlt. Mehr dazu erfahren Sie in den Pressemitteilungen vom 06.09.2017 und 30.10.2017.
Zwei Verkäufe
Mit dem Verkauf der 8,00%-Anleihe der Heidelberger Druckmaschinen AG (A14J7A) hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS Kurserträge abgesichert, nachdem eine vorzeitige Kündigung der Anleihe ab dem 15.05.2018 aufgrund der guten Unternehmensentwicklung immer wahrscheinlicher wird. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 07.11.2017.
Bei der 3,25%-Anleihe der DIC Asset AG (A2GSCV) hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS nach dem signifikanten Kursanstieg seit der Emission Juli 2017 mit dem Verkauf seine erzielten Kursgewinne realisiert und damit für seine Anleger eine annualisierte Rendite erwirtschaftet, die ein Mehrfaches des Zinskupons betrug. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 08.11.2017.
Sicherung von Erträgen durch Teilverkäufe
Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS bei der 5,50%-Anleihe der Katjes International GmbH & Co. KG (A161F9) sowie der 4,00%-Anleihe der Louis Dreyfus Company B.V. (A19CWC) jeweils Teilverkäufe durchgeführt, um Erträge abzusichern.
Aufstockung bei der Deutsche Rohstoff-Anleihe
Bei der 5,625%-Anleihe der Deutsche Rohstoff AG (A2AA05) hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Rahmen der ausschließlich institutionellen Investoren angebotenen Aufstockung der Emission um rund 8 Mio. Euro weitere Anleihen in das Portfolio aufgenommen und seinen Bestand aufgestockt.
Zinszahlungen
Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 6,75%-Anleihe der PORR AG (A1ZQ01) und der 3,875%-Anleihe der Senvion Holding GmbH (A2E4E2).
Durchschnittlicher Zinskupon 6,35% p.a.
Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 49 verschiedenen Wertpapieren investiert. Diese verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,35% p.a.
Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit nicht nur für 2017, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.
Modified Duration
Die Modified Duration beträgt aktuell 2,13%.
Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im <link der-fonds fondsstruktur.html internal-link>Kernportfolio (Stand 09.11.2017)
Anleihe | WKN | Kupon | Laufzeit | Branche | letztes veröffentlichtes KFM-Barometer | |
<link investments-des-fonds agri-resources.html>Agri Resources 16/21 | A183JV | 8,000% | 17.06.21 | Agrarrohstoffe | 01.08.2017 | |
BayWa 17 | A2GSM1 | 4,250% | unbefr. | Agrardienstleister | 07.11.2017 | |
<link investments-des-fonds beno-holding-wa.html>Beno Holding WA 14/21 | A11QP9 | 5,000% | 14.04.21 | Immobilien | 03.05.2017 | |
<link investments-des-fonds bioenergie-taufkirchen.html>BioEnergie Taufkirchen 13/20 | A1TNHC | 6,500% | 30.07.20 | Erneuerb. Energien | 09.08.2017 | |
Capital Stage 17 | A19NPE | 5,250% | unbefr. | Erneuerb. Energien | 21.09.2017 | |
<link investments-des-fonds constantin-medien-ag.html>Constantin Medien 13/18 | A1R07C | 7,000% | 23.04.18 | Medien | 02.08.2017 | |
<link investments-des-fonds demire-1419.html>DEMIRE 14/19 | A12T13 | 7,500% | 16.09.19 | Immobilien | gekündigt zum 21.11.2017 | |
<link investments-des-fonds deutsche-rohstoff-1621.html>Deutsche Rohstoff 16/21 | A2AA05 | 5,625% | 20.07.21 | Rohstoffe | 24.05.2017 | |
<link investments-des-fonds eterna-17-22.html>eterna Mode 17/22 | A2E4XE | 7,750% | 03.03.22 | Mode | 08.11.2017 | |
Euroboden 13/18 | A1RE8B | 5,250% | 16.07.18 | Immobilien | 14.09.2017 | |
<link investments-des-fonds ferratum-bank-16-20.html internal-link>Ferratum Bank 16/20 | A189MG | 6,25%* | 15.03.20 | Bank | 16.10.2017 | |
<link investments-des-fonds ferratum-capital.html internal-link>Ferratum Capital 13/18 | A1X3VZ | 8,000% | 21.10.18 | Fintech | 21.03.2017 | |
<link investments-des-fonds gewa-5-to-1.html internal-link>GEWA 14/18 | A1YC7Y | 6,500% | 24.03.18 | Immobilien | KFM-Sonder-Telegramm | |
GK Software WA 17/22 | A2GSM7 | 3,000% | 26.10.22 | Software | NEU! | Barometer folgt |
<link investments-des-fonds golfino-ag.html>GOLFINO 16/23 | A2BPVE | 8,000% | 18.11.23 | Mode | 19.01.2017 | |
Homann Holzwerkst. 17/22 | A2E4NW | 5,250% | 14.06.22 | Holzwerkstoffe | 12.10.2017 | |
<link investments-des-fonds hoermann-1621.html>Hörmann Industries 16/21 | A2AAZG | 4,500% | 21.11.21 | Automotive | 27.07.2017 | |
Insofinance 17/24 | A2GSD3 | 7,000% | 30.09.24 | Immobilien | 18.09.2017 | |
<link investments-des-fonds ipsak.html internal-link>IPSAK 12/19 | A1RFBP | 6,750% | 06.12.19 | Immobilien | 06.04.2017 | |
<link investments-des-fonds katjes.html>Katjes International 15/20 | A161F9 | 5,500% | 15.05.20 | Beteiligungen | 17.05.2017 | |
<link investments-des-fonds lang-cie.html internal-link>Lang & Cie. 15/18 | A161YX | 6,875% | 25.08.18 | Immobilien | 03.07.2017 | |
Metalcorp 17/22 | A19JEV | 7,000% | 06.06.22 | Rohstoffhandel | 20.07.2017 | |
Metalcorp 17/22 | A19MDV | 7,000% | 02.10.22 | Rohstoffhandel | 24.10.2017 | |
<link investments-des-fonds nzwl-1419.html internal-link>NZWL 14/19 | A1YC1F | 7,500% | 04.03.19 | Automotive | 24.08.2017 | |
<link investments-des-fonds nzwl-1521.html internal-link>NZWL 15/21 | A13SAD | 7,500% | 17.02.21 | Automotive | 24.08.2017 | |
<link investments-des-fonds pcc-1419.html internal-link>PCC 14/21 | A13SH3 | 6,750% | 01.10.21 | Chemie | 26.10.2017 | |
<link investments-des-fonds pcc-1318.html internal-link>PCC 13/18 | A1YCSY | 7,000% | 01.10.18 | Chemie | 26.10.2017 | |
<link investments-des-fonds porr-ag-14unendlich.html internal-link>PORR 14 | A1ZQ01 | 6,750% | unbefr. | Baugewerbe | 28.08.2017 | |
<link investments-des-fonds porr-ag-17unendlich.html>PORR 17 | A19CTJ | 5,500% | unbefr. | Baugewerbe | 28.08.2017 | |
<link investments-des-fonds publity-ag.html>publity WA 15/20 | A169GM | 3,500% | 17.11.20 | Immobilien | 10.07.2017 | |
<link investments-des-fonds schmolz-bickenbach-1722.html>SCHMOLZ + BICKENBACH 17/22 | A19FW9 | 5,625% | 15.07.22 | Metallverarbeitung | 24.04.2017 | |
<link investments-des-fonds senivita-social-estate-ag.html internal-link>SeniVita Social Estate WA 15/20 | A13SHL | 6,500% | 12.05.20 | Pflege-Immobilien | 07.09.2017 | |
<link investments-des-fonds stern-immobilien.html internal-link>Stern Immobilien 13/18 | A1TM8Z | 6,250% | 23.05.18 | Immobilien | 19.06.2017 | |
<link investments-des-fonds ubm-development-ag-1520.html>UBM Development 15/20 | A18UQM | 4,250% | 09.12.20 | Immobilien | 06.09.2017 | |
UBM Development 17/22 | A19NSP | 3,250% | 11.10.22 | Immobilien | 19.10.2017 | |
Zinc Capital 11/18 | A1GQ95 | 8,875% | 15.05.18 | Rohstoff-Recycling | 16.08.2017 | |
* 3-Monats-Euribor + 625 Basispunkte (floor at 0%) |
Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im <link der-fonds internal-link>Liquiditätsportfolio (Stand 09.11.2017)
Anleihe | WKN | Kupon | Laufzeit | Branche |
<link investments-des-fonds>4finance 16/21 | A181ZP | 11,250% | 23.05.21 | Fintech |
<link investments-des-fonds hp-pelzer-1724.html>Adler Pelzer 17/24 | A2DAJ8 | 4,125% | 01.04.24 | Automotive |
ATF Netherlands 16 | A1891P | 3,750% | unbefr. | Immobilien |
<link investments-des-fonds dea-finance-1622.html>DEA Finance 16/22 | A187A8 | 7,500% | 15.10.22 | Rohstoffe |
<link investments-des-fonds kirk-beauty.html>Douglas (Kirk Beauty) 15/23 | A161WQ | 8,750% | 15.07.23 | Einzelhandel |
<link investments-des-fonds grenke-ag.html>GRENKE 15 | A161ZB | 8,250% | unbefr. | Leasing |
GRENKE 17 | A2GSE4 | 7,000% | unbefr. | Leasing |
<link investments-des-fonds hapag-lloyd-1722.html internal-link>Hapag-Lloyd 17/22 | A2E4V1 | 6,750% | 01.02.22 | Schifffahrt |
Hapag-Lloyd 17/24 | A2GSC0 | 5,125% | 15.07.24 | Schifffahrt |
<link investments-des-fonds louis-dreyfus-1722.html>Louis Dreyfus 17/22 | A19CWC | 4,000% | 07.02.22 | Agrarrohstoffe |
<link investments-des-fonds senvion-1722.html>Senvion 17/22 | A2E4E2 | 3,875% | 25.10.22 | Maschinenbau |
Superior Industries 17/25 | A19J4J | 6,000% | 15.06.25 | Automotive |
<link investments-des-fonds vtg-finance-sa.html internal-link>VTG Finance 14/49 | A1ZVCJ | 5,000% | 29.01.49 | Güterwaggons |