FONDS TRANSPARENT

Fondsvolumen und ordentlicher Nettoertrag weiter auf Erfolgskurs

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS erfreut sich weiterhin einer hohen Nachfrage von privaten Anlegern und institutionellen Investoren. Das Fondsvolumen stieg seit dem letzten KFM-Telegramm um 3,12 Mio. Euro auf aktuell 176,21 Mio. Euro.

Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil entwickelte sich auf 50,47 Euro und der ordentliche Nettoertrag zum 02.10.2019 in Höhe von 1,58 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um für das Jahr 2019 eine Ausschüttung von 2,15 Euro je Fondsanteil erwirtschaften zu können. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,09 Euro zu Jahresbeginn 2019 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,36% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 70 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,36% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS drei neue Anleihen in sein Portfolio aufgenommen: Die 5,50%-Anleihe der Euroboden GmbH (WKN A2YNXQ), die 5,50%-Anleihe der Eyemaxx Real Estate AG mit Laufzeit bis 2024 (WKN A2YPEZ) und die Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor plus 600 bps, Euribor floor at 0%) der TEMPTON Personaldienstleistungen GmbH (WKN A2YPE8) befinden sich neu im Portfolio.

Mit einem Klick auf den Namen der jeweiligen Emittentin gelangen Sie zu den Pressemitteilungen mit näheren Informationen.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit dem letzten KFM-Telegramm im Rahmen der Portfolio-Optimierung die Position der 5,25%-Anleihe der Aves Transport 1 GmbH & Co. KG (WKN A2TSPC) leicht reduziert.

Aufgestockt wurden die Positionen der 6,25%-Anleihe der Douglas GmbH (WKN A161MW), der 8,75%-Anleihe der Kirk Beauty One GmbH (WKN A161WQ), der 6,50%-Wandel-Anleihe der SeniVita Social Estate AG (WKN A13SHL) und der 7,00%-Anleihe der Metalcorp Group S.A. (WKN A19JEV).

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor plus 475 bps, Euribor floor at 0%) der Zalaris ASA (WKN A2RR1R), der 6,00%-Anleihe der Diok RealEstate AG (WKN A2NBY2), der 7,00%-Anleihe der Insofinance Industrial Real Estate Holding GmbH (WKN A2GSD3), der 6,75%-Anleihe der PCC SE (WKN A13SH3), der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2G867) und der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2NBFT).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 02.10.2019 im Überblick:

Modified Duration: 2,37% Durchschnittskupon: 6,36% p.a.
Macauly Duration: 2,48 Durchschnittsrendite (inkl. Liquidität): 6,69% p.a.
   

Volatilität seit Auflage: 3,65%

Performance seit Auflage: 25,40%
Volatilität (3 Jahre): 2,65% Jahresperformance seit Auflage: 3,95% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 2,04% Performance im laufenden Jahr: 5,18%
   
Sharpe Ratio seit Auflage: 1,14 12-Monats-Tief: 48,98 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 1,80 12-Monats-Hoch: 51,52 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 1,36 Letzte Ausschüttung: 2,20 € (am 25.03.2019)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt. Seit Auflage konnte die Volatilität kontinuierlich verbessert werden.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt. Seit Auflage konnte das Sharpe Ratio des Fonds kontinuierlich verbessert werden.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.