FONDS TRANSPARENT

"Am Rentenmarkt finden sich kaum noch rentable Anlagemöglichkeiten. Ein Lichtblick sind Mittelstandsanleihen. Das Segment bietet Anlegern noch Zins-Perspektiven.", so begann Matthias von Arnim seinen Artikel in €uro Funds Research über die "Zinsen von Hidden Champions." Auf der Suche nach attraktiven Anlage-Alternativen entdecken auch deshalb immer mehr Anleger auch den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS.

Nachfrage nach dem Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS steigt weiter an

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS mit seiner anlegerfreundlichen Ausschüttungspolitik erfreut sich weiterhin einer hohen Nachfrage von privaten Anlegern und institutionellen Investoren. Das Fondsvolumen stieg seit dem letzten KFM-Telegramm um 3,90 Mio. Euro auf aktuell 173,09 Mio. Euro und hat damit die Marke von 170 Millionen Euro nachhaltig übersprungen.

Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil entwickelte sich auf 50,39 Euro und der ordentliche Nettoertrag zum 19.09.2019 in Höhe von 1,50 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um für das Jahr 2019 eine Ausschüttung von 2,15 Euro je Fondsanteil erwirtschaften zu können. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,09 Euro zu Jahresbeginn 2019 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,45% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 67 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,45% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS eine neue Anleihe in sein Portfolio aufgenommen und zwei Anleihen im Rahmen von Neuemissionen gezeichnet: Die 5,50%-Anleihe der Euroboden GmbH (WKN A2YNXQ befindet sich neu im Portfolio und an den Neuemissionen der Aves Schienenlogistik 1 GmbH & Co. KG mit Laufzeit bis 2024 (WKN A2YN2H) und der Eyemaxx Real Estate AG mit Laufzeit bis 2024 (WKN A2YPEZ) hat sich der Fonds jeweils mit einer Zeichnung beteiligt.

Mit einem Klick auf den Namen der jeweiligen Emittentin gelangen Sie zu den Pressemitteilungen mit näheren Informationen.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit dem letzten KFM-Telegramm im Rahmen der Portfolio-Optimierung die Positionen der Katjes International GmbH & Co. KG (WKN A2TST9) und der 5,50%-Anleihe der Eyemaxx Real Estate AG (WKN A2GSSP) leicht reduziert. Aufgestockt wurde die Position der 6,00%-Anleihe der Huber Automotive AG (WKN A2TR43). 

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor plus 625 bps, Euribor floor at 0%) der Ferratum Bank plc (WKN A189MG).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 19.09.2019 im Überblick:

Modified Duration: 2,24% Durchschnittskupon: 6,45% p.a.
Macauly Duration: 2,35 Durchschnittsrendite (inkl. Liquidität): 6,53% p.a.
   

Volatilität seit Auflage: 3,66%

Performance seit Auflage: 25,20%
Volatilität (3 Jahre): 2,68% Jahresperformance seit Auflage: 3,94% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 2,04% Performance im laufenden Jahr: 5,01%
   
Sharpe Ratio seit Auflage: 1,14 12-Monats-Tief: 48,98 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 1,82 12-Monats-Hoch: 51,52 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 1,55 Letzte Ausschüttung: 2,20 € (am 25.03.2019)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt. Seit Auflage konnte die Volatilität kontinuierlich verbessert werden.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt. Seit Auflage konnte das Sharpe Ratio des Fonds kontinuierlich verbessert werden.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.