FONDS TRANSPARENT

In den vergangenen Tagen haben die Anleger des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS Post von ihrer depotführenden Bank erhalten. Die darin enthaltenen Informationen greifen das Thema der Kolumne von Sabine Knee im KFM-Telegramm vor zwei Wochen auf: Durch den Wechsel der Verwahrstelle zum 01.04.2017 ergab sich für den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ein Rumpfgeschäftsjahr für die ersten drei Monate des Jahres 2017 und der bis dahin aufgelaufene Zwischengewinn wurde vorgetragen. Im März 2018 wird der vorgetragene Zwischengewinn des 1. Quartals gemeinsam mit dem in den Monaten April bis Dezember 2017 auflaufenden Zwischengewinn an die Anleger ausgeschüttet.

Aufgelaufener Zwischengewinn im Kalenderjahr 2017 auf insgesamt 1,03 Euro angestiegen

Der aufgelaufene Zwischengewinn im Kalenderjahr 2017 beläuft sich aktuell auf 1,03 Euro je Fondsanteil. Er setzt sich zusammen aus den 0,62 Euro je Fondsanteil im 1. Quartal 2017 sowie den seit dem 1. April 2017 aufgelaufenen 0,41 Euro je Fondsanteil.

Wie in den vergangenen drei Jahren plant der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auch für das Jahr 2017 seinen aufgelaufenen ausschüttungsfähigen Zwischengewinn an seine Anleger auszuschütten. Die KFM Deutsche Mittelstand AG rechnet für das Jahr 2017 mit einer Ausschüttung von 2,20 Euro je Fondsanteil und damit das vierte Jahr in Folge mit einer Ausschüttungs-Rendite von über 4%.

WirtschaftsjahrAnteilspreis zu JahresbeginnTag der AusschüttungBrutto-ausschüttungRendite**
201450,53 Euro24.02.20152,10 Euro4,16%
201550,57 Euro24.03.20162,29 Euro4,53%
201651,90 Euro  24.03.2017  2,17 Euro  4,18%
201749,65 Euro  26.03.2018*  2,20 Euro*  4,43%*

* geplant    **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang

Fondsvolumen und NAV weiter angestiegen

Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ist nochmals deutlich auf aktuell 46,05 Mio. Euro gestiegen. Der Fonds verbuchte weitere Mittelzuflüsse und konnte gleichzeitig seinen NAV (inneren Wert) auf aktuell 50,50 Euro je Fondsanteil steigern.  

Zahlreiche Änderungen im Portfolio

Seit dem letzten KFM-Telegramm gab es zahlreiche Änderungen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS. Bei gleich drei Anleihen kam es zu vorzeitigen Rückzahlungen; zwei Anleihen hat der Fonds im Rahmen der aktiven Portfoliosteuerung verkauft. Bei drei Anleihen im Depot wurde jeweils der Bestand aufgestockt und zwei Anleihen wurden neu in den Fonds aufgenommen. Außerdem zahlten zwei Portfoliowerte Zinsen.

Erwartete vorzeitige Rückzahlungen bei drei Anleihen

Vergangene Woche wurden drei Anleihen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS erwartungsgemäß vorzeitig zurückgezahlt. Die vorzeitigen Tilgungen der 8,00%-Anleihe der ALBA Group plc & Co. KG (A1KQ17), der 9,875%-Anleihe der SCHMOLZ + BICKENBACH Luxembourg S.A. (A1G4PS) sowie der 6,50%-Anleihe der KSW Immobilien GmbH & Co. KG (A12UAA) brachten den Anlegern des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS deutliche Gewinne. Mehr dazu erfahren Sie auch in der Pressemitteilung vom 16.05.2017.

Zwei Verkäufe

Von zwei Werten in seinem Portfolio hat sich der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm getrennt: Von der 6,00%-Anleihe der Deutsche Effecten- und Wechselbeteiligungsgesellschaft AG (A11QF7) und der 3,50%-Anleihe der Bertelsmann SE & Co. KGaA (A14KAQ). Mehr dazu erfahren Sie auch in der Pressemitteilung vom 18.05.2017.

Drei Aufstockungen

Bei drei seiner Portfoliowerte hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in den vergangenen zwei Wochen seine Bestände aufgestockt: Bei der 6,75%-Anleihe der Hapag-Lloyd AG (A2E4V1), der 5,625%-Anleihe der SCHMOLZ + BICKENBACH Finance Luxembourg S.A (A19FW9) sowie der 11,25%-Anleihe der 4finance S.A. (A181ZP).

Zwei Neuaufnahmen in das Portfolio

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die 7,50%-Anleihe der DEA Finance S.A. mit Laufzeit bis 2022 neu in das Portfolio aufgenommen. Mehr dazu erfahren Sie auch in der Pressemitteilung vom 15.05.2017.

Außerdem hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 5,50%-Anleihe der Katjes International GmbH & Co. KG im Rahmen der Aufstockung der Anleihe, die ausschließlich institutionellen Investoren angeboten wurde, neu in das Depot aufgenommen. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 17.05.2017.

Durchschnittlicher Zinskupon bei 6,17% p.a.

Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 42 verschiedenen Wertpapieren investiert. Diese verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,17% p.a.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 24.05.2017)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBrancheletztes veröffentlichtes KFM-Barometer
Agri Resources 16/21A183JV8,000%10.06.21Agrarrohstoffe18.07.2016
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive29.06.2016
Beno Holding WA 14/21A11QP95,000%14.04.21Immobilien03.05.2017
Bioenergie Taufkirchen 13/20A1TNHC6,500%30.07.20Erneuerb. Energien09.11.2016
Constantin Medien 13/18A1R07C7,000%23.04.18Medien24.08.2016
DEMIRE 14/19A12T137,500%16.09.19Immobilien11.05.2017
Deutsche Rohstoff 16/21A2AA055,625%20.07.21Rohstoffe24.05.2017
eterna Mode 17/22A2E4XE7,750%03.03.22Mode20.02.2017
Ferratum Bank 16/20A189MG6,25%*15.03.20Bank21.03.2017
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite21.03.2017
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18ImmobilienKFM-Sonder-Telegramm
GOLFINO 16/23A2BPVE8,000%18.11.23Mode19.01.2017
Heidelberger Druck 15/22A14J7A8,000%15.05.22Maschinenbau15.12.2016
Hörmann Finance 16/21A2AAZG4,500%21.11.21Automotive23.11.2016
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien06.04.2017
Katjes International 15/20A161F95,500%15.05.20Beteiligungen17.05.2017
Lang & Cie. 15/18A161YX6,875%25.08.18Immobilien14.09.2016
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel17.11.2016
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive29.09.2016
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive29.09.2016
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie07.11.2016
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie07.11.2016
PCF (Pfleiderer) 14/19A12T177,875%01.08.19Holzwerkstoffe28.03.2017
PORR 14A1ZQ016,750%unbefr.Baugewerbe13.12.2016
PORR 17A19CTJ5,500%unbefr.Baugewerbe28.02.2017
publity WA 15/20A169GM3,500%17.11.20Immobilien07.12.2016
SCHMOLZ + BICKENBACH 17/22A19FW95,625%15.07.22Metallverarbeitung24.04.2017
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien11.10.2016
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien20.09.2016
UBM Development 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien05.10.2016
UBM Development 15/20A18UQM4,250%09.12.20Immobilien05.10.2016
* 3-Monats-Euribor + 625 Basispunkte (floor at 0%)

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 24.05.2017)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
4finance 16/21A181ZP11,250%23.05.21Fintech
DEA Finance 16/22A187A87,500%15.10.22Rohstoffe
Douglas (Kirk Beauty) 15/23A161WQ8,750%15.07.23Einzelhandel
Grenke 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
Hapag-Lloyd 14/19A13SNX7,500%15.10.19Schifffahrt
Hapag-Lloyd 17/22A2E4V16,750%01.02.22Schifffahrt
HP Pelzer 17/24A2DAJ84,125%01.04.24Automotive
Louis Dreyfus 17/22A19CWC4,000%07.02.22Agrarrohstoffe
Schaeffler Finance 15/25A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
Senvion 17/22A2E4E23,875%25.10.22Maschinenbau
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons