FONDS TRANSPARENT
In den vergangenen Tagen haben die Anleger des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS Post von ihrer depotführenden Bank erhalten. Die darin enthaltenen Informationen greifen das Thema der Kolumne von Sabine Knee im KFM-Telegramm vor zwei Wochen auf: Durch den Wechsel der Verwahrstelle zum 01.04.2017 ergab sich für den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ein Rumpfgeschäftsjahr für die ersten drei Monate des Jahres 2017 und der bis dahin aufgelaufene Zwischengewinn wurde vorgetragen. Im März 2018 wird der vorgetragene Zwischengewinn des 1. Quartals gemeinsam mit dem in den Monaten April bis Dezember 2017 auflaufenden Zwischengewinn an die Anleger ausgeschüttet.
Aufgelaufener Zwischengewinn im Kalenderjahr 2017 auf insgesamt 1,03 Euro angestiegen
Der aufgelaufene Zwischengewinn im Kalenderjahr 2017 beläuft sich aktuell auf 1,03 Euro je Fondsanteil. Er setzt sich zusammen aus den 0,62 Euro je Fondsanteil im 1. Quartal 2017 sowie den seit dem 1. April 2017 aufgelaufenen 0,41 Euro je Fondsanteil.
Wie in den vergangenen drei Jahren plant der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auch für das Jahr 2017 seinen aufgelaufenen ausschüttungsfähigen Zwischengewinn an seine Anleger auszuschütten. Die KFM Deutsche Mittelstand AG rechnet für das Jahr 2017 mit einer Ausschüttung von 2,20 Euro je Fondsanteil und damit das vierte Jahr in Folge mit einer Ausschüttungs-Rendite von über 4%.
Wirtschaftsjahr | Anteilspreis zu Jahresbeginn | Tag der Ausschüttung | Brutto-ausschüttung | Rendite** |
2014 | 50,53 Euro | 24.02.2015 | 2,10 Euro | 4,16% |
2015 | 50,57 Euro | 24.03.2016 | 2,29 Euro | 4,53% |
2016 | 51,90 Euro | 24.03.2017 | 2,17 Euro | 4,18% |
2017 | 49,65 Euro | 26.03.2018* | 2,20 Euro* | 4,43%* |
* geplant **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang
Fondsvolumen und NAV weiter angestiegen
Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ist nochmals deutlich auf aktuell 46,05 Mio. Euro gestiegen. Der Fonds verbuchte weitere Mittelzuflüsse und konnte gleichzeitig seinen NAV (inneren Wert) auf aktuell 50,50 Euro je Fondsanteil steigern.
Zahlreiche Änderungen im Portfolio
Seit dem letzten KFM-Telegramm gab es zahlreiche Änderungen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS. Bei gleich drei Anleihen kam es zu vorzeitigen Rückzahlungen; zwei Anleihen hat der Fonds im Rahmen der aktiven Portfoliosteuerung verkauft. Bei drei Anleihen im Depot wurde jeweils der Bestand aufgestockt und zwei Anleihen wurden neu in den Fonds aufgenommen. Außerdem zahlten zwei Portfoliowerte Zinsen.
Erwartete vorzeitige Rückzahlungen bei drei Anleihen
Vergangene Woche wurden drei Anleihen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS erwartungsgemäß vorzeitig zurückgezahlt. Die vorzeitigen Tilgungen der 8,00%-Anleihe der ALBA Group plc & Co. KG (A1KQ17), der 9,875%-Anleihe der SCHMOLZ + BICKENBACH Luxembourg S.A. (A1G4PS) sowie der 6,50%-Anleihe der KSW Immobilien GmbH & Co. KG (A12UAA) brachten den Anlegern des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS deutliche Gewinne. Mehr dazu erfahren Sie auch in der Pressemitteilung vom 16.05.2017.
Zwei Verkäufe
Von zwei Werten in seinem Portfolio hat sich der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm getrennt: Von der 6,00%-Anleihe der Deutsche Effecten- und Wechselbeteiligungsgesellschaft AG (A11QF7) und der 3,50%-Anleihe der Bertelsmann SE & Co. KGaA (A14KAQ). Mehr dazu erfahren Sie auch in der Pressemitteilung vom 18.05.2017.
Drei Aufstockungen
Bei drei seiner Portfoliowerte hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in den vergangenen zwei Wochen seine Bestände aufgestockt: Bei der 6,75%-Anleihe der Hapag-Lloyd AG (A2E4V1), der 5,625%-Anleihe der SCHMOLZ + BICKENBACH Finance Luxembourg S.A (A19FW9) sowie der 11,25%-Anleihe der 4finance S.A. (A181ZP).
Zwei Neuaufnahmen in das Portfolio
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die 7,50%-Anleihe der DEA Finance S.A. mit Laufzeit bis 2022 neu in das Portfolio aufgenommen. Mehr dazu erfahren Sie auch in der Pressemitteilung vom 15.05.2017.
Außerdem hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 5,50%-Anleihe der Katjes International GmbH & Co. KG im Rahmen der Aufstockung der Anleihe, die ausschließlich institutionellen Investoren angeboten wurde, neu in das Depot aufgenommen. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 17.05.2017.
Durchschnittlicher Zinskupon bei 6,17% p.a.
Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 42 verschiedenen Wertpapieren investiert. Diese verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,17% p.a.
Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 24.05.2017)
Unternehmen | WKN | Kupon | Laufzeit | Branche | letztes veröffentlichtes KFM-Barometer | |
Agri Resources 16/21 | A183JV | 8,000% | 10.06.21 | Agrarrohstoffe | 18.07.2016 | |
Alfmeier Group 13/18 | A1X3MA | 7,500% | 29.10.18 | Automotive | 29.06.2016 | |
Beno Holding WA 14/21 | A11QP9 | 5,000% | 14.04.21 | Immobilien | 03.05.2017 | |
Bioenergie Taufkirchen 13/20 | A1TNHC | 6,500% | 30.07.20 | Erneuerb. Energien | 09.11.2016 | |
Constantin Medien 13/18 | A1R07C | 7,000% | 23.04.18 | Medien | 24.08.2016 | |
DEMIRE 14/19 | A12T13 | 7,500% | 16.09.19 | Immobilien | 11.05.2017 | |
Deutsche Rohstoff 16/21 | A2AA05 | 5,625% | 20.07.21 | Rohstoffe | 24.05.2017 | |
eterna Mode 17/22 | A2E4XE | 7,750% | 03.03.22 | Mode | 20.02.2017 | |
Ferratum Bank 16/20 | A189MG | 6,25%* | 15.03.20 | Bank | 21.03.2017 | |
Ferratum Capital 13/18 | A1X3VZ | 8,000% | 21.10.18 | Mikrokredite | 21.03.2017 | |
GEWA 14/18 | A1YC7Y | 6,500% | 24.03.18 | Immobilien | KFM-Sonder-Telegramm | |
GOLFINO 16/23 | A2BPVE | 8,000% | 18.11.23 | Mode | 19.01.2017 | |
Heidelberger Druck 15/22 | A14J7A | 8,000% | 15.05.22 | Maschinenbau | 15.12.2016 | |
Hörmann Finance 16/21 | A2AAZG | 4,500% | 21.11.21 | Automotive | 23.11.2016 | |
IPSAK 12/19 | A1RFBP | 6,750% | 06.12.19 | Immobilien | 06.04.2017 | |
Katjes International 15/20 | A161F9 | 5,500% | 15.05.20 | Beteiligungen | 17.05.2017 | |
Lang & Cie. 15/18 | A161YX | 6,875% | 25.08.18 | Immobilien | 14.09.2016 | |
Metalcorp 13/18 | A1HLTD | 8,750% | 27.06.18 | Rohstoffhandel | 17.11.2016 | |
NZWL 14/19 | A1YC1F | 7,500% | 04.03.19 | Automotive | 29.09.2016 | |
NZWL 15/21 | A13SAD | 7,500% | 17.02.21 | Automotive | 29.09.2016 | |
PCC 13/18 | A1YCSY | 7,000% | 01.10.18 | Chemie | 07.11.2016 | |
PCC 14/21 | A13SH3 | 6,750% | 01.10.21 | Chemie | 07.11.2016 | |
PCF (Pfleiderer) 14/19 | A12T17 | 7,875% | 01.08.19 | Holzwerkstoffe | 28.03.2017 | |
PORR 14 | A1ZQ01 | 6,750% | unbefr. | Baugewerbe | 13.12.2016 | |
PORR 17 | A19CTJ | 5,500% | unbefr. | Baugewerbe | 28.02.2017 | |
publity WA 15/20 | A169GM | 3,500% | 17.11.20 | Immobilien | 07.12.2016 | |
SCHMOLZ + BICKENBACH 17/22 | A19FW9 | 5,625% | 15.07.22 | Metallverarbeitung | 24.04.2017 | |
SeniVita Social Estate WA 15/20 | A13SHL | 6,500% | 12.05.20 | Pflegeimmobilien | 11.10.2016 | |
Stern Immobilien 13/18 | A1TM8Z | 6,250% | 23.05.18 | Immobilien | 20.09.2016 | |
UBM Development 14/19 | A1ZKZE | 4,875% | 09.07.19 | Immobilien | 05.10.2016 | |
UBM Development 15/20 | A18UQM | 4,250% | 09.12.20 | Immobilien | 05.10.2016 | |
* 3-Monats-Euribor + 625 Basispunkte (floor at 0%) |
Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 24.05.2017)
Unternehmen | WKN | Kupon | Laufzeit | Branche |
4finance 16/21 | A181ZP | 11,250% | 23.05.21 | Fintech |
DEA Finance 16/22 | A187A8 | 7,500% | 15.10.22 | Rohstoffe |
Douglas (Kirk Beauty) 15/23 | A161WQ | 8,750% | 15.07.23 | Einzelhandel |
Grenke 15 | A161ZB | 8,250% | unbefr. | Leasing |
Hapag-Lloyd 14/19 | A13SNX | 7,500% | 15.10.19 | Schifffahrt |
Hapag-Lloyd 17/22 | A2E4V1 | 6,750% | 01.02.22 | Schifffahrt |
HP Pelzer 17/24 | A2DAJ8 | 4,125% | 01.04.24 | Automotive |
Louis Dreyfus 17/22 | A19CWC | 4,000% | 07.02.22 | Agrarrohstoffe |
Schaeffler Finance 15/25 | A1ZZMN | 3,250% | 15.05.25 | Automotive |
Senvion 17/22 | A2E4E2 | 3,875% | 25.10.22 | Maschinenbau |
VTG Finance 15/49 | A1ZVCJ | 5,000% | 29.01.49 | Güterwaggons |