FONDS TRANSPARENT
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS konnte seine erfolgreiche Entwicklung auch im Februar fortsetzen: Das Fondsvolumen wurde erneut um über 1 Mio. Euro auf 39,54 Mio. Euro gesteigert. Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil stieg auf 51,29 Euro und der aufgelaufene ausschüttungsfähige Zwischengewinn hat je Fondsanteil 2,63 Euro erreicht.
Somit konnte der ausschüttungsfähige aufgelaufene Zwischengewinn je Fondsanteil nach einem Anstieg um 0,23 Euro im Januar auch im Februar um 0,23 Euro gesteigert werden. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist damit auf einem guten Weg, für das Jahr 2017 eine Ausschüttung in einer ähnlichen Größenordnung wie in den Vorjahren zu erwirtschaften. Alle Informationen zu Änderungen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS im Februar erhalten Sie im aktuellen Factsheet.
Ausschüttung am 24.03.2017: 2,17 Euro je Fondsanteil
Für das Jahr 2016 schüttet der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seinen Anlegern 2,17 Euro je Fondsanteil aufs. Bezogen auf den Anteilspreis zu Jahresbeginn 2016 errechnet sich somit eine Ausschüttungsrendite von 4,18%.
Die KFM Deutsche Mittelstand AG rechnet für das Jahr 2017 mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,20 Euro je Fondsanteil und einer Ausschüttungs-Rendite (bezogen auf den Anteilspreis von 49,65 Euro zu Jahresbeginn) von 4,43%.
Wirtschaftsjahr | Anteilspreis zu Jahresbeginn | Tag der Ausschüttung | Brutto-ausschüttung | Rendite** |
2014 | 50,53 Euro | 24.02.2015 | 2,10 Euro | 4,16% |
2015 | 50,57 Euro | 24.03.2016 | 2,29 Euro | 4,53% |
2016 | 51,90 Euro | 24.03.2017 | 2,17 Euro | 4,18% |
2017 | 49,65 Euro | 26.03.2018* | 2,20 Euro* | 4,43%* |
* geplant **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang
Aufstockungen bei drei Anleihen im Portfolio
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die Bestände bei drei seiner Portfolio-Werte erhöht. Bei der 3,50%-Wandelanleihe der publity AG (A169GM), der 8,00%-Anleihe der eterna Mode Holding GmbH (A1REXA) und der 8,00%-Anleihe der GOLFINO AG konnte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS jeweils zu attraktiven Konditionen den Bestand erhöhen.
Modified Duration des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS
Bei einem Rentenfonds wie dem Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS wird die Modified Duration für alle Anleihen im Portfolio nach ihrer Gewichtung ermittelt und zusammengefasst. Eine Erläuterung, wie die Modified Duration ermittelt wird und wofür sie steht, erhalten Sie <link informationen-zum-fonds haeufige-fragen.html _blank internal-link>hier.
Die Modified Duration im Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS beträgt aktuell 1,54. Damit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in der aktuellen Niedrig- bzw. Minuszinsphase konservativ aufgestellt, so dass bei einer Änderung des Marktzinsniveaus nur eine moderate Kursschwankung zu erwarten ist.
Durchschnittlicher Zinskupon 6,71% p.a.
Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 45 verschiedenen Wertpapieren investiert. Die 44 Anleihen verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,71% p.a. Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Vergütung von 7%.
Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit nicht nur für 2017, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.
Zinszahlungen
Seit dem letzten KFM-Telegramm erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS Zinsen von der 6,875%-Anleie der Lang & Cie. Real Estate Beteiligungsgesellschaft mbH (A161YX), der 7,00%-Anleihe der Edel AG (A1X3GV) und der 7,50%-Anleihe der Neue Zahnradwerk Leipzig GmbH (A13SAD).
Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 02.03.2017)
Unternehmen | WKN | Kupon | Laufzeit | Branche | letztes veröffentlichtes KFM-Barometer | |
Agri Resources 16/21 | A183JV | 8,000% | 10.06.21 | Agrarrohstoffe | 18.07.2016 | |
Alfmeier Group 13/18 | A1X3MA | 7,500% | 29.10.18 | Automotive | 29.06.2016 | |
Bioenergie Taufkirchen 13/20 | A1TNHC | 6,500% | 30.07.20 | Erneuerb. Energien | 09.11.2016 | |
Constantin Medien 13/18 | A1R07C | 7,000% | 23.04.18 | Medien | 24.08.2016 | |
DEMIRE 14/19 | A12T13 | 7,500% | 16.09.19 | Immobilien | 22.09.2016 | |
Deutsche Rohstoff 16/21 | A2AA05 | 5,625% | 20.07.21 | Rohstoffe | 13.07.2016 | |
DEWB 14/19 | A11QF7 | 6,000% | 11.04.19 | Beteiligungen | 28.07.2016 | |
Edel 14/19 | A1X3GV | 7,000% | 01.03.19 | Entertainment | vorzeitig gekündigt zum 01.03.2017 | |
eterna Mode 12/17 | A1REXA | 8,000% | 09.10.17 | Mode | 30.11.2016 | |
Ferratum Bank 16/20 | A189MG | 6,25%* | 15.03.20 | Bank | 22.12.2016 | |
Ferratum Capital 13/18 | A1X3VZ | 8,000% | 21.10.18 | Mikrokredite | 15.06.2016 | |
GEWA 14/18 | A1YC7Y | 6,500% | 24.03.18 | Immobilien | KFM-Sonder-Telegramm | |
GOLFINO 16/23 | A2BPVE | 8,000% | 18.11.23 | Mode | 19.01.2017 | |
Heidelberger Druck 15/22 | A14J7A | 8,000% | 15.05.22 | Maschinenbau | 15.12.2016 | |
Hörmann Finance 16/21 | A2AAZG | 4,500% | 21.11.21 | Automotive | 23.11.2016 | |
IPSAK 12/19 | A1RFBP | 6,750% | 06.12.19 | Immobilien | 11.08.2016 | |
KSW Immobilien 14/19 | A12UAA | 6,500% | 07.10.19 | Immobilien | 16.03.2016 | |
Lang & Cie. 15/18 | A161YX | 6,875% | 25.08.18 | Immobilien | 14.09.2016 | |
Metalcorp 13/18 | A1HLTD | 8,750% | 27.06.18 | Rohstoffhandel | 17.11.2016 | |
NZWL 14/19 | A1YC1F | 7,500% | 04.03.19 | Automotive | 29.09.2016 | |
NZWL 15/21 | A13SAD | 7,500% | 17.02.21 | Automotive | 29.09.2016 | |
PCC 13/18 | A1YCSY | 7,000% | 01.10.18 | Chemie | 07.11.2016 | |
PCC 14/21 | A13SH3 | 6,750% | 01.10.21 | Chemie | 07.11.2016 | |
PCF (Pfleiderer) 14/19 | A12T17 | 7,875% | 01.08.19 | Holzwerkstoffe | 09.09.2016 | |
PORR 14 | A1ZQ01 | 6,750% | unbefr. | Baugewerbe | 13.12.2016 | |
PORR 17 | A19CTJ | 5,500% | unbefr. | Baugewerbe | 28.02.2017 | |
publity WA 15/20 | A169GM | 3,500% | 17.11.20 | Immobilien | 07.12.2016 | |
SCHMOLZ + BICKENBACH 12/19 | A1G4PS | 9,875% | 15.05.19 | Metallverarbeitung | 24.11.2016 | |
SeniVita Social Estate WA 15/20 | A13SHL | 6,500% | 12.05.20 | Pflegeimmobilien | 11.10.2016 | |
SeniVita Sozial GS 14 | A1XFUZ | 8,00%* | unbefr. | Altenpflege | 27.10.2016 | |
Stern Immobilien 13/18 | A1TM8Z | 6,250% | 23.05.18 | Immobilien | 20.09.2016 | |
UBM Development 14/19 | A1ZKZE | 4,875% | 09.07.19 | Immobilien | 05.10.2016 | |
UBM Development 15/20 | A18UQM | 4,250% | 09.12.20 | Immobilien | 05.10.2016 | |
* Nachzahlbare Grundvergütung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite |
Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 02.03.2017)
Unternehmen | WKN | Kupon | Laufzeit | Branche |
4finance 16/21 | A181ZP | 11,250% | 23.05.2021 | Fintech |
ALBA Group 11/18 | A1KQ17 | 8,000% | 15.05.18 | Recycling |
Bertelsmann 15/75 | A14KAQ | 3,500% | 23.04.75 | Medien |
DIC Asset 13/18 | A1TNJ2 | 5,750% | 09.07.18 | Immobilien |
DIC Asset 14/19 | A12T64 | 4,625% | 08.09.19 | Immobilien |
Douglas (Kirk Beauty) 15/23 | A161WQ | 8,750% | 15.07.23 | Einzelhandel |
Grenke 15 | A161ZB | 8,250% | unbefr. | Leasing |
Hapag-Lloyd 14/19 | A13SNX | 7,500% | 15.10.19 | Schifffahrt |
Hapag-Lloyd 17/22 | A2E4V1 | 6,750% | 01.02.22 | Schifffahrt |
Louis Dreyfus 17/22 | A19CWC | 4,000% | 07.02.22 | Agrarrohstoffe |
Schaeffler Finance 15/25 | A1ZZMN | 3,250% | 15.05.25 | Automotive |
VTG Finance 15/49 | A1ZVCJ | 5,000% | 29.01.49 | Güterwaggons |