Fonds transparent

Auch im April konnte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS den ausschüttungsfähigen Zwischengewinn deutlich auf 0,83 Euro je Fondsanteil steigern und liegt damit über Plan sowie über dem Vergleichswert des Vorjahres. Per Ende April 2015 lag der Zwischengewinn je Fondsanteil bei 0,78 Euro.

Grundlagen für Ausschüttungen der kommenden Jahre gelegt

Nach den attraktiven Ausschüttungen für die Jahre 2014 mit 2,10 Euro je Fondsanteil und 2015 mit 2,29 Euro je Fondsanteil ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS somit auf einem guten Weg, auch für das Jahr 2016 eine Ausschüttung in ähnlicher Größenordnung zu erwirtschaften.

WirtschaftsjahrKurs zu JahresbeginnTag der AusschüttungBrutto-ausschüttungRendite**
201450,53 Euro24.02.20152,10 Euro4,16%
201550,57 Euro24.03.20162,29 Euro4,53%
201651,90 Euro  24.03.2017*  2,29 Euro*  4,41%*

* geplant    **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang

Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 44 verschiedenen Wertpapieren investiert. Die 43 Anleihen verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,44% p.a. und weisen im Schnitt eine Laufzeit von über sechs Jahren auf. Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Vergütung von 7%.

Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit nicht nur für 2016, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

MITEC kündigt Anleihe vorzeitig - Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS verbucht deutlichen Gewinn

Bereits im KFM-Barometer vom 13. Januar 2016 wies die KFM Deutsche Mittelstand AG darauf hin, dass bei der 7,75%-Anleihe der MITEC Automotive AG (A1K0NJ) eine vorzeitige Kündigung der Anleihe zu 101% recht wahrscheinlich ist. MITEC meldete die vorzeitige Kündigung ihrer Anleihe am 30. März und zahlte die Anleihe gestern zum Kurs von 101% zurück.

In den vergangenen Monaten hatte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seinen Bestand an der MITEC-Anleihe immer wieder zu Kursen teilweise deutlich unter pari aufgestockt, so dass er nun mit der vorzeitigen Rückzahlung zu 101% einen signifikanten Kursgewinn verbuchen konnte. Daneben vereinnahmte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS gestern auch die bis dahin aufgelaufenen Zinsen. Auch die Anleihe der MITEC Automotive AG hat dazu beigetragen, dass der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS so erfolgreich in das Jahr 2016 gestartet ist.

Renditepotenzial durch neun Aufstockungen weiter optimiert

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seine Bestände bei neun Anleihen aufgestockt. Bei der 

  • 4,000%-Anleihe der Louis Dreyfus Commodities S.A. (A1ZAP9)
  • 5,000%-Anleihe der VTG AG (A1ZVCJ)
  • 6,250%-Anleihe der Hörmann Finance GmbH (A1YCRD)
  • 6,875%-Anleihe der Lang & Cie. AG (A161YX)
  • 7,750%-Anleihe der Hapag-Lloyd AG (A1X3QY)
  • 7,875%-Anleihe der Pfleiderer GmbH (A12T17)
  • 8,000%-Anleihe der ALBA Group plc & Co. KG (A1KQ17)
  • 8,000%-Anleihe der eterna Mode Holding GmbH (A1REXA)
  • 8,750%-Anleihe der Kirk Beauty One GmbH ("Douglas-Anleihe", A161WQ)

wurde jeweils der Bestand erhöht.

Zinszahlungen

Seit dem letzten KFM-Telegramm am 21.04.2016 erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS Zinsen von der 3,50%-Anleihe der Bertelsmann SE (A14KAQ) und der 2,75%-Anleihe der ZF NA Capital Inc (ZF Friedrichshafen AG, A14J7G)

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 04.05.2016)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBrancheletztes veröffentlichtes KFM-Barometer
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive31.07.2015
Bastei Lübbe 11/16A1K0166,750%26.10.16Verlagswesen18.01.2016
DEMIRE 14/19A12T137,500%16.09.19Immobilien08.02.2016
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen07.09.2015
eterna Mode 12/17A1REXA8,000%09.10.17Mode16.02.2016
Ferratum Bank 15/17A1Z4JU4,900%21.01.17Bank08.10.2015
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite16.07.2015
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien11.06.2015
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive27.01.2016
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien23.07.2015
KSW Immobilien 14/19A12UAA6,500%07.10.19Immobilien16.03.2016
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie28.05.2016
Lang & Cie. 15/18A161YX6,875%25.08.18Immobilien09.09.2015
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel04.02.2016
MS Spaichingen 11/16A1KQZL7,250%15.07.16Maschinenbau25.01.2016
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive17.02.2016
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive17.02.2016
paragon 13/18A1TND97,250%02.07.18Automotive26.01.2016
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie26.11.2015
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie26.11.2015
Pfleiderer 14/19A12T177,875%01.08.19Holzwerkstoffe21.10.2015
PORR 14A19Y366,750%unbefr.Baugewerbe04.05.2016
publity WA 15/20A169GM3,500%17.11.20Immobilien19.04.2016
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien01.09.2015
SeniVita Sozial GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege01.02.2016
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen02.11.2015
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien12.10.2015
UBM Development 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien21.01.2016
UBM Development 15/20A18UQM4,250%09.12.20Immobilien21.01.2016
* Nachzahlbare Grundvergütung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 04.05.2016)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Bertelsmann 15/75A14KAQ3,500%23.04.75Medien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Douglas (Kirk Beauty) 15/23A161WQ8,750%15.07.23Einzelhandel
Franz Haniel 10/176019605,875%01.02.17Beteiligungen
Grenkeleasing 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
Hapag Lloyd 13/18A1X3QY7,750%01.10.18Schifffahrt
Hapag-Lloyd 14/19A13SNX7,500%15.10.19Schifffahrt
Louis Dreyfus 13/20A1ZAP94,000%04.12.20Agrarrohstoffe

Schaeffler Finance 15/25

A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
ThyssenKrupp 14/19A1R0413,125%25.10.19Anlagenbau
ThyssenKrupp 15/25A14J582,500%25.02.25Anlagenbau
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons
ZF NA Capital 15/23A14J7G2,750%27.04.23Automotive